家庭资产配置的动态再平衡：应对市场变化与家庭需求
家庭资产配置不是一次性规划，而是动态调整的过程。市场涨跌、家庭收入变化、生命周期转换，都会导致资产比例偏离目标，需定期再平衡，确保配置始终合理。
再平衡的触发条件与操作方法
定期再平衡：每半年或一年评估一次资产比例，当某类资产占比偏离目标 5% 以上时（如高风险资产目标 30%，实际升至 38%），启动再平衡。
阈值再平衡：设置触发阈值（如股票资产涨跌 20%），达到即调整，避免比例过度失衡。
操作原则：“高抛低吸”，卖出超配资产的超额部分，买入低配资产，例如：
股票占比超目标 8%，卖出超配部分的 50%，买入债券或现金；
债券占比低于目标 5%，用现金或股票赎回资金补仓。
案例：目标配置为 “股票 40%、债券 40%、现金 20%” 的家庭，总资产 100 万元。半年后股票上涨至 55 万元（55%），债券 35 万元（35%），现金 10 万元（10%），偏离目标。操作：卖出 7.5 万元股票（降至 40%），买入 7.5 万元债券（升至 40%）和 2.5 万元现金（升至 20%），恢复目标比例，既锁定股票收益，又填补债券和现金缺口。
特殊情况的应急调整
市场暴跌（如大盘跌 20% 以上）：若家庭高风险资产比例低于目标，可用安全资产中的 “非应急资金”（如定期存款提前支取不损失本金的部分）加仓 10%-20%，把握低价机会；
家庭收入骤减（如失业、降薪）：立即降低高风险资产比例（降至 20% 以下），增加现金储备，削减非必要开支，优先保障房贷、保险等刚性支出；
重大支出（如子女留学、购房）：提前 1-2 年调整资产，将高风险资产逐步转为稳健资产（如每月卖出 10% 股票，买入债券），避免到期时因市场低迷被迫低价变现。
案例：2022 年大盘下跌 20%，李先生家庭股票资产从 40 万元（40%）跌至 28 万元（28%），低于目标比例。他用定期存款中的 5 万元（非应急资金）加仓股票，成本降低，2023 年反弹后股票资产回升至 45 万元，比不调整多赚 7 万元。
家庭资产配置常见误区及破解：避开 “看似合理” 的陷阱
家庭资产配置看似简单，实则暗藏误区，许多散户因规划不当导致财务困境。吴老师总结了常见误区，并给出破解方法，帮助家庭少走弯路。
误区一：“房产占比过高”，流动性枯竭
表现：将 70% 以上家庭资产投入房产（尤其是非核心城市非核心地段），导致流动性极差，急需用钱时无法变现，且房产增值缓慢甚至贬值。例如，某家庭在三四线城市买了 3 套住宅，总资产 80% 是房产，2023 年急需 10 万元医疗费，因房产难以快速卖出，被迫借高利贷。
