政策面利好持续释放：8 月 23 日，工信部发布《关于进一步推动半导体产业高质量发展的指导意见》，明确 2025 年国内半导体设备国产化率目标提升至 60%，同时提出对 AI 算力基础设施建设给予专项补贴。这一政策直接利好半导体、AI 算力板块，将成为 8 月 25 日市场领涨主线。

国际资金加速流入：美联储本周释放 “9 月大概率暂停加息” 信号，美元指数回落至 100 关口下方，人民币汇率升值至 7.15，外资配置 A 股的动力增强。根据北向资金持仓数据，周五尾盘外资单日净买入 89 亿元，其中半导体板块净买入 32 亿元，预示外资对科技板块的持续看好。

板块轮动节奏良性：本周科技、黄金、航运、智能装备板块依次轮动上涨，未出现单一板块过度炒作现象。从资金切换轨迹来看，8 月 25 日资金有望从前期涨幅较高的 AI 芯片板块，向半导体设备、智能物流等细分领域扩散，带动市场整体上涨。

001337 四川黄金：黄金价格创历史新高，公司矿山产能释放，2025 年上半年净利润同比增长 45%，技术面突破前期高点，资金关注度提升。

601083 锦江航运：中日航线运价大涨 50%，公司业绩弹性大，2025 年上半年净利润同比增长 82%，北向资金本周净买入 2.3 亿元。

000520 凤凰航运：干散货运价指数持续上涨，国内基建投资回暖带动煤炭运输需求，公司运力提升 40%，估值处于历史低位。

301311 昆船智能：智能物流装备需求爆发，订单金额同比增长 85%，新能源汽车行业订单占比提升，2025 年业绩增速或超 60%。

寒武纪（688256）：AI 芯片龙头，思元 590 芯片实现量产，客户覆盖百度、阿里等互联网企业，2025 年上半年营收同比增长 42 倍，AI 算力需求爆发带动业绩增长。

中科曙光（603019）：国产服务器龙头，算力基础设施建设核心受益标的，2025 年上半年服务器销量同比增长 58%，与华为合作推出昇腾系列服务器，市场份额提升至 18%。

宁德时代（300750）：动力电池龙头，全球市场份额维持 38%，2025 年上半年营收同比增长 35%，钠离子电池量产在即，打开第二增长曲线。

比亚迪（002594）：新能源汽车销量持续高增，2025 年 7 月销量达 35 万辆，同比增长 28%，海外市场销量占比提升至 30%，刀片电池技术优势显著。

中远海控（601919）：全球集装箱航运龙头，SCFI 指数上涨带动运价回升，2025 年上半年净利润同比增长 65%，分红率维持 50% 以上，具备估值优势。

机器人（300024）：工业机器人国产替代领军企业，2025 年上半年销量同比增长 45%，医疗机器人、服务机器人业务营收占比提升至 20%，打开成长空间。

紫金矿业（601899）：全球矿业龙头，黄金 + 铜双主业驱动，2025 年上半年黄金产量同比增长 18%，铜产量同比增长 25%，受益于金价、铜价上涨。

中际旭创（300308）：光模块龙头，800G 光模块销量同比增长 200%，客户覆盖英伟达、谷歌等，2025 年上半年营收同比增长 88%，AI 算力需求带动订单放量。

汇川技术（300124）：工业自动化龙头，变频器、伺服系统市场份额分别达 25%、18%，2025 年上半年营收同比增长 42%，新能源汽车电驱系统业务营收增长 120%。

大族激光（002008）：激光设备龙头，新能源汽车激光焊接设备需求增长，2025 年上半年营收同比增长 35%，海外市场营收占比提升至 35%，业绩增长稳健。

赣锋锂业（002460）：全球锂资源龙头，锂价从 2024 年的 12 万元 / 吨回升至 2025 年 8 月的 25 万元 / 吨，公司 2025 年上半年营收同比增长 58%，氢氧化锂产能全球第一，受益于动力电池需求回暖。

《证券分析》（本杰明・格雷厄姆）：价值投资的 “圣经”，作者被誉为 “华尔街教父”。书中详细阐述了 “安全边际”“内在价值” 等核心概念，教会投资者如何通过分析公司财务报表、行业竞争格局，寻找被低估的优质标的。适合想要建立价值投资体系的投资者阅读，尤其是长期投资、稳健型投资者。

《股票大作手操盘术》（杰西・利弗莫尔）：投机交易的经典之作，作者是华尔街历史上最传奇的投机者。书中分享了利弗莫尔的交易哲学、趋势判断方法、资金管理技巧，尤其是 “跟随趋势”“截断亏损、让利润奔跑” 等理念，对短线交易、趋势交易投资者具有重要启发。

《日本蜡烛图技术》（史蒂夫・尼森）：技术分析的入门必读书籍，系统介绍了 K 线图的起源、形态分析、组合应用。书中通过大量案例讲解了 “锤子线”“吞没形态”“头肩顶” 等经典 K 线形态，帮助投资者通过技术面判断市场情绪、预测价格走势，适合短线交易、技术分析爱好者。

《投资中最简单的事》（邱国鹭）：国内价值投资代表人物邱国鹭的代表作，结合 A 股市场特点，分享了 “行业选择比个股选择更重要”“估值是安全边际的重要来源” 等实战经验。书中语言通俗易懂，案例贴近 A 股实际，适合想要在 A 股市场实践价值投资的投资者阅读。

仓位配置：8 月 25 日市场整体风险较低，可将仓位提升至 70%-80%，重点配置半导体、黄金、智能装备板块，其中政策利好明确的半导体板块可配置 30% 仓位，黄金板块配置 20% 仓位（避险 + 收益平衡），智能装备板块配置 20% 仓位。

买入时机：若 8 月 25 日开盘市场小幅低开（跌幅 0.5% 以内），可逢低买入核心标的；若高开超 1%，建议等待盘中回调再布局，避免追高风险。

止盈止损：设置严格的止盈止损点位，止盈位可参考前期高点（如沪指 3850 点、创业板指 2650 点），止损位设置在 5 日线下方（如沪指 3800 点、创业板指 2600 点），避免因短期波动导致大幅亏损。