基金精选技巧：四维度筛选
看基金经理：任职 5 年以上，管理规模 50-200 亿（过大难灵活，过小有清盘风险），年化收益 10% 以上，最大回撤≤20%；
看基金业绩：近 1 年、3 年、5 年业绩均居同类前 50%，避免短期爆发但长期平庸的基金；
看基金持仓：前十大持仓股估值合理、行业分散（单行业不超 40%），避免集中持有高风险标的；
看费率：选择管理费 + 托管费≤1% 的基金（指数基金≤0.6%），长期下来能节省大量成本。
散户老赵 2023 年按此技巧选出某混合型基金（基金经理任职 8 年，年化 12%，持仓分散），全年收益 18%，远超他之前买的 “高费率、差业绩” 基金（收益 5%）。
可转债精选技巧：两低一高
低价格：优先选择价格低于 110 元的可转债（越接近面值 100 元，保本属性越强）；
低溢价：转股溢价率（转股价与正股价的差值比例）低于 10%，避免 “股价涨而转债不涨”；
高评级：选择 AA 级以上可转债（违约风险低），避免 A 级以下的高风险转债。
散户刘阿姨 2023 年按此技巧选出 3 只可转债（价格 105 元左右，溢价率 5%，AA + 级），全年平均收益 15%，远超她之前买的 “高价高溢价” 转债（收益 3%）。
实战案例：从 “单一股票亏损” 到 “多元组合盈利” 的转变
散户老周的投资经历，展现了产品多元化的实战价值：
2022 年：单一股票，亏损 25%
老周 2022 年全仓持有某科技股，因行业政策调整，股价下跌 25%，全年亏损 25%，他感慨：“把鸡蛋放一个篮子里，摔了就全碎了。”
2023 年：多元组合，盈利 20%
在吴老师指导下，老周构建多元化组合：
成长股（20%）：某半导体龙头，收益 30%；
指数基金（20%）：沪深 300ETF，收益 10%；
混合型基金（20%）：均衡配置基金，收益 15%；
可转债（20%）：3 只低价格转债，收益 12%；
货币基金（20%）：年化 2.5%，提供流动性。
2023 年，尽管成长股中途回调 10%，但其他产品表现稳定，组合总收益 20%，最大回撤仅 8%，实现了从亏损到盈利的转变。“以前觉得只有股票能赚大钱，现在才明白，组合就像足球队，前锋（股票）负责进球，中场（基金）负责串联，后卫（稳健品）负责防守，才能赢球。” 老周说。
产品选择的常见误区及破解：避开投资路上的 “坑”
散户在产品选择中常因认知偏差导致失误，吴老师总结了常见误区，并给出针对性破解方法。
