操作纪律：每月操作不超过 1 次，避免频繁交易引发的操作风险；不碰高估值成长股和小盘股，专注于股息率 3% 以上的蓝筹股。
案例：60 岁的张阿姨按方案操作，2023 年股票占 30%（茅台、伊利），债券 40%，现金 30%，全年收益 4.2%，最大回撤 5%，完全符合保守型需求。
平衡型散户（能承受一定风险，追求稳健增值）
核心目标：年化收益 8%-12%，最大回撤 10%-20%，平衡风险与收益。
风险管理方案：
仓位控制：总仓位 50%-70%，股票 50%-60%（消费 20%+ 科技 15%+ 医药 15%），债券 20%-30%，现金 10%-20%；
止损止盈：单只股止损 8%-12%，止盈 15%-20%，采用 “分批止盈 + 趋势止损” 结合；
操作纪律：每季度审视持仓，剔除基本面恶化的个股，补充优质标的；单一行业仓位不超过 30%，避免行业集中风险。
案例：45 岁的王先生按方案操作，2023 年股票分散在 3 个行业，单只不超过 10%，总仓位 60%，全年收益 10%，最大回撤 12%，实现了稳健增值。
进取型散户（能承受高风险，追求超额收益）
核心目标：年化收益 15% 以上，最大回撤 20%-30%，在控制风险的前提下博取高收益。
风险管理方案：
仓位控制：总仓位 70%-90%，股票 70%-80%（成长股 40%+ 周期股 30%），债券 10%，现金 10%；
止损止盈：单只股止损 12%-15%，止盈 20%-30%，采用 “基本面 + 趋势” 双重止盈；
操作纪律：每月跟踪行业景气度，及时切换高成长赛道；设置 “总亏损 20%” 的强制减仓线，触发后降至 50% 仓位，反思调整。
案例：30 岁的小李按方案操作，2023 年重点配置科技和新能源成长股，单只仓位不超过 15%，总仓位 80%，虽中途最大回撤 25%，但全年收益 28%，实现了进取型目标。
实战案例：从 “失控亏损” 到 “可控盈利” 的转变
散户老赵的投资经历，展现了风险管理与仓位控制的实战价值：
2022 年：无风控意识，亏损 45%
老赵 2022 年的操作完全没有风控概念：
单只新能源股票满仓（100 万元），未设止损；
市场风险（大盘下跌 20%）叠加个股风险（行业政策调整），股价从 50 元跌至 27.5 元；
因 “想等反弹再卖” 而不止损，最终亏损 45 万元，账户仅剩 55 万元。
“当时觉得股票会反弹，结果越等亏得越多，要是早点止损，也不会亏这么惨。” 老赵悔恨道。
